RH: Обновление ассортимента способствует увеличению маржи; Рекомендация — настоятельно покупать

Запускаем рекомендацию "Купить" на акции RH с целевой ценой $279.91, благодаря трансформационному обновлению ассортимента продукции и агрессивному расширению галерей, прогнозируя рост прибыли на акцию на 126% в 2025 финансовом году. RH представит 80% новый ассортимент продукции осенью 2025 года, что в сочетании со стратегическим изменением цепочки поставок поддерживает наш прогноз доходов, несмотря на трудности в секторе. Запуск новых галерей увеличивает операционный рычаг и скорость продаж, обосновывая более высокие оценочные множители и подкрепляя нашу уверенность в значительном росте доходов RH.

Компания RH является одним из ведущих игроков в сфере дизайна интерьеров и предметов роскоши, что подчеркивается её сильным брендом и уникальными дизайнерскими решениями. Кроме того, RH активно расширяет своё присутствие на международных рынках, что может внести значительный вклад в её будущий рост.