Почему акции Micron должны быть в портфеле, ориентированном на ИИ

Компания Micron Technology, Inc. является ключевым бенефициаром продолжающегося суперцикла памяти, вызванного развитием искусственного интеллекта. Дисбаланс спроса и предложения на DRAM и NAND способствует рекордной прибыли. Несмотря на стремительный рост акций, прогнозируемое отношение цены к прибыли (P/E) акций MU остаётся на уровне исторических подъёмов, что указывает на потенциал дальнейшего роста по мере сохранения дефицита памяти как минимум до 2028 года. Высокопроизводительная память HBM остаётся премиальным и ограниченным в поставках продуктом, однако текущий рост прибыли Micron обусловлен массовыми продажами DDR5 и LPDDR5/X, при этом маржинальность продуктов, не относящихся к HBM, сейчас выше.