SK hynix: мощности распроданы до 2029 года, P/E на конец 2027 года на уровне 5 выглядит неоправданным

SK hynix Inc. занимает 50% рынка HBM, а ее мощности распроданы до 2029 года. В материале сохраняется рекомендация «покупать» благодаря исключительно высокой предсказуемости роста. В прогнозе отмечаются зафиксированные цены на 2027 год, долгосрочные соглашения, покрывающие более 50% объемов на 2027–2028 годы, и сохранение дефицита HBM до 2030 года. По оценке автора, SKHY торгуется с глубоким дисконтом — с P/E на конец 2027 года на уровне 5, несмотря на прогноз роста выручки на 46% в 2027 году и значительный возврат капитала акционерам.