Micron: Снижение цен на HBM делает акции привлекательными для покупки (повышение рейтинга)

Акции Micron (MU) повышены с уровня «держать» до «покупать» с целевой ценой 1 240 долларов. Такое решение связано с улучшением цен на HBM и снижением стоимости акций на 10%. Ожидается, что в 2027 году снижение маржи по HBM сократится благодаря более высоким контрактным ценам, однако точное влияние на валовую маржу пока неизвестно. Разработка специализированного HBM4E совместно с Nvidia открывает стратегические перспективы, хотя выгоды для маржи и эксклюзивность пока не раскрыты.