Отчет Micron за первый квартал может спровоцировать рождественское ралли

Рост Micron к 2025 году свидетельствует о переходе от импорта товарных циклов к лидерству в области памяти для искусственного интеллекта. Ожидается, что в первом квартале 2026 года отчетность подтвердит этот сдвиг, превысив прогнозы и улучшив показатели. В настоящее время центры обработки данных обеспечивают 56% объема и приблизительно 52% валовой прибыли, что указывает на структурно более высокую базу прибыльности по сравнению с прежней нормой Micron в 30–40%. Доход от HBM (High Bandwidth Memory) достиг около $2 миллиардов ежеквартально, что в годовом исчислении составляет $8 миллиардов. Переход на HBM3E поглощает стартовые объёмы пластин и упаковки, что затягивает поставки DRAM и поддерживает более широкую силу средних цен продажи вплоть до 2026 года.

На фоне роста спроса на технологии искусственного интеллекта и стремительного развития этой отрасли, доля объема продаж памяти для центров обработки данных, как ожидается, будет расти. К 2023 году Micron была одной из ведущих компаний в мире по производству полупроводников, продолжая внедрять инновации в области памяти и хранения данных.