Novo Nordisk: ослабление опасений по поводу GLP-1

Компания Novo продолжает сталкиваться с давлением на долю рынка США со стороны препарата Тирзепатид от Eli Lilly, основанного на GLP-1, и использования семаглутида вне маркировки, но сохраняет сильное международное доминирование в сегменте GLP-1 с долей рынка в 71% за пределами США. На данный момент рыночная оценка компании составляет 10,2x FY25 EV/EBITDA и 13,5x P/E, а ожидаемая доходность свободного денежного потока должна вырасти до 7% к 2027 году, что делает инвестиции в акции Novo привлекательными по сравнению с Lilly. Ключевые активы следующего поколения, такие как CagriSema, пероральный семаглутид и Amycretin, дают Novo возможность расширять рынки ожирения и диабета, в то время как они конкурируют с пероральными и тройными агонистами Eli Lilly.

Worth noting, Novo Nordisk is the manufacturer of Ozempic and Wegovy, which have gained popularity for their effectiveness in weight management beyond their diabetes treatment application. The global GLP-1 market has been experiencing significant growth due to increasing rates of obesity and diabetes worldwide.