NFJ: доходность 9,5% на покрытых опционах, конвертируемых ценных бумагах и акциях

Фонд "Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund" сочетает в себе акции, обремененные опционы и конвертируемые ценные бумаги, стремясь достичь высокой доходности с текущей дивидендной ставкой 9,58%. Портфель NFJ преимущественно состоит из акций, с уклоном в финансовый и технологический секторы, при этом 22% отведено ценным бумагам инвестиционного уровня, а 72% - не имеющим рейтинга. Несмотря на то, что NFJ показывал лучшие результаты по сравнению с аналогами в краткосрочной перспективе, его чистая стоимость активов и рыночная цена отставали на протяжении 1, 3, 5 и 10-летних периодов и страдали в условиях роста процентных ставок.

Кроме того, фонд может использовать стратегию продажи покрытых опционов, чтобы дополнительно увеличить свою доходность. Такая стратегия позволяет генерировать премии на основе волатильности рынка. По данным на начало 2023 года, фонд управляет активами на сумму более 900 миллионов долларов.