Micron: самое время снова сесть на скоростной поезд ИИ (повышение рейтинга)

Я повышаю рекомендацию по акциям Micron с «сильной продажи» до «покупать» после того, как руководство повысило прогноз, что подтверждает более благоприятный спрос и ценообразование на DRAM и память с высокой пропускной способностью (HBM). Micron — один из лидеров на рынке HBM, что ставит компанию в центр бума инфраструктуры ИИ; мощности на 2025 год уже распроданы, а маржинальность улучшается. Я внимательно слежу за динамикой цен на память и с приятным удивлением отмечаю устойчивость цен на DRAM. Ожидаю, что это проявится в виде позитивного сюрприза по результатам следующего квартала.

Micron Technology, Inc. базируется в Бойсе (штат Айдахо) и торгуется на NASDAQ под тикером MU. Компания входит в тройку крупнейших мировых производителей DRAM наряду с Samsung Electronics и SK hynix. В 2024 году Micron объявила о начале массового производства памяти HBM3E для центров обработки данных и высокопроизводительных вычислений.