Kinetik снизила прогноз на 5%, но акции выглядят привлекательно с доходностью более 7%

Компания Kinetik Holdings предлагает доходность в 7,6% и торгуется по цене около $41, что представляет собой привлекательную стоимость, несмотря на недавние проблемы, связанные с ценами на сырьевые товары и задержками проектов. Прогноз по EBITDA был сокращен на 5% из-за снижения цен на сырьевые товары и задержек роста проектов, однако долгосрочные проекты, такие как Kings Landing и ECCC, остаются в графике. Компания на 84% зависит от фиксированных комиссий, что снижает ее подверженность колебаниям цен на сырье, и рассчитывает на рост EBITDA на 10% в год в течение пяти лет, с потенциальной возможностью продажи по премиальной оценке.

Kinetik Holdings сосредоточена на развитии инфраструктуры по переработке и транспортировке природного газа. Задержки в реализации некоторых проектов связаны с корректировками в инвестиционных планах компании. Финансовые результаты компании демонстрируют стабильность благодаря преимущественно фиксированной структуре доходов.