Kinetik Holdings: Лучше передать управление Western Midstream

Kinetik Holdings (KNTK) сталкивается с задержками в росте, и прогноз по EBITDA на 2026 год теперь на 20% ниже предыдущих ожиданий, что вызывает вопросы о надежности менеджмента. Оценка KNTK остается низкой — 11,3 раза к EBITDA по сравнению с аналогичными корпорациями, в то время как ее активы в крае Делавэр и по добыче кислого газа сохраняют стратегическую привлекательность. Операционные проблемы, такие как задержки с запуском King's Landing и закрытие из-за цен на Waha, должны быть решены к 2027 году, что может привести к восстановлению EBITDA на 20%.

Kinetik Holdings специализируется на добыче и транспортировке газа в регионе Делавэрского бассейна. Компания также фокусируется на улучшении экологичности своих производственных процессов, снижая выбросы и увеличивая использование возобновляемых источников энергии. Основные конкуренты компании включают таких гигантов как Chevron и ExxonMobil, которые также активно работают в этом регионе.