Kinetik Holdings: дивидендная доходность 5,8%, возможное поглощение уже учтено в цене

Акциям Kinetik Holdings присвоена рекомендация «Держать» с целевой ценой 59,90 доллара на горизонте 12 месяцев. Потенциал роста оценивается как ограниченный после сильного подъема котировок на спекуляциях о поглощении. Недавняя опережающая динамика KNTK была обусловлена благоприятной конъюнктурой сырьевых рынков и доходами от маркетинговой деятельности, однако дальнейшие результаты зависят от восстановления сокращенных объемов и реализации проекта Kings Landing II. Дивидендная доходность составляет 5,8%, но выплаты по-прежнему частично финансируются за счет долга. Существенный рост маловероятен до ввода Kings Landing II в эксплуатацию; покрытие дивидендов свободным денежным потоком ожидается к 2028 году.