JOET: Относительное отставание и высокая волатильность ставят под сомнение стратегию фонда

ETF Virtus Terranova US Quality Momentum (JOET) объединяет стратегии качества и момента, но его склонность к инвестициям в компании средней капитализации приводит к ниже среднего уровню рентабельности и более высокой волатильности. Распределение активов JOET смещено в пользу финансового сектора и промышленности, с заметной недооценкой технологий и циклических товаров по сравнению с индексом S&P 500. Оценка стоимости несколько ниже, чем у S&P 500, что обусловлено низкой мультипликативностью финансового сектора, однако показатели рентабельности отстают из-за ограниченного присутствия высокорентабельных мегакапитализаций.

С момента запуска Virtus Terranova US Quality Momentum ETF в 2018 году, фонд продемонстрировал рост активов под управлением, но его доходность часто отставала от индекса S&P 500. В последние годы наблюдается тенденция к увеличению интереса инвесторов к стратегиям, основанным на качестве и моменте, что может способствовать росту популярности таких фондов, как JOET.