JOET: Как сочетание качества и инерции ослабляет оба фактора

Фонд Virtus Terranova U.S. Quality Momentum ETF сочетает факторы качества и импульса с подходом равного взвешивания, нацеливаясь на широкомасштабные ралли качества и импульса. Методология JOET показывает низкую эффективность в большинстве режимов, уступая чистым качественным, чистым импульсным или даже равновзвешенным альтернативам, таким как RSP. Распределение по секторам фонда ориентировано на рост и цикличность, однако требует редкого, одновременного совпадения широкого импульса, лидерства в качестве и благоприятных макроэкономических условий.

На фоне текущих рыночных условий многие инвесторы стремятся к диверсификации своих портфелей, что увеличивает интерес к фондам, ориентированным на качество и импульс. Фонд RSP, который часто противопоставляют JOET, следит за индексом S&P 500 и стремится обеспечить равномерное распределение активов среди компаний, входящих в индекс.