Constellium SE: рынок всё ещё оценивает старую базу прибыли

Я начинаю покрытие Constellium SE с рекомендацией «сильная покупка» и целевой ценой в 55 долларов. Основным драйвером роста для меня является аэрокосмический сектор, поддерживаемый восстановлением производства самолётов, снижением запасов и увеличением EBITDA на тонну. Дополнительный рост прибыли обеспечивают упаковка, автомобильные рулонные продукты и AS&I. Оценка компании остаётся привлекательной: акции CSTM торгуются с коэффициентом 6,54 по прогнозируемой скорректированной прибыли на акцию и 5,23 по прогнозируемому EV/EBITDA.