Chewy Q3: осторожно оптимистичный прогноз с потенциалом роста 22% (повышение рейтинга)

Я повышаю рейтинг Chewy до покупать, так как в ближайшие несколько лет выручка компании должна вновь вырасти за счет сочетания программы Autoship и прогресса в реализации стратегических инициатив. В 3-м квартале 24 финансового года Chewy продолжила увеличивать NSPAC, поскольку она способствует более глубокому внедрению программы Autoship, одновременно диверсифицируя свои доходы от спонсорской рекламы, Chewy Health и программы Chewy+. Несмотря на то, что руководство компании повысило прогноз на 24 финансовый год, настроение инвесторов было ослаблено последовательным снижением валовой прибыли и скорректированного показателя EBITDA, а также пропуском скорректированного показателя прибыли на акцию за 3 квартал.