Chewy: рост доли на сложном рынке

Chewy остаётся привлекательной для покупки компанией, несмотря на циклическое давление, которое снижает оценку примерно до 7-кратного значения EBITDA за 2027 финансовый год. Это происходит на фоне устойчивых фундаментальных показателей и сильного бренда. Программа автозаказа CHWY обеспечивает 85% выручки, поддерживая повторные продажи и лояльность клиентов, даже когда потребительские расходы снижаются. Руководство повысило прогноз выручки на 2026 финансовый год до 13,46–13,57 млрд долларов и ожидает скорректированную маржу EBITDA на уровне 6,7–6,8%, что отражает операционную устойчивость компании.