AVGE: Вялый 2025 год продолжается с неудачными показателями относительно индекса

С момента своего запуска в 2022 году ETF Avantis All Equity Markets показал результаты хуже, чем его бенчмарк, индекс MSCI ACWI IMI. Активное управление фондом AVGE и его секторальные распределения — в особенности меньшая доля технологий и большая доля энергетики/развивающихся рынков — способствовали отставанию доходности от ACWI. Несмотря на более низкое соотношение расходов (0,23%) по сравнению с ACWI, более высокий бета-фактор и более слабый коэффициент Шарпа у AVGE свидетельствуют о менее привлекательной доходности с поправкой на риск.

Индекс MSCI ACWI IMI включает акции компаний из развитых и развивающихся стран мира, обеспечивая широкий охват мирового рынка капитала. Коэффициент Шарпа используется для измерения доходности инвестиций с учетом риска, и более высокий коэффициент считается лучше, так как показывает, что доходность превышает уровень безрисковой ставки. Повышенные ставки по процентам в течение 2022 года также оказали влияние на мировые рынки и инвестиции в фонды.