AVGE: Уверенное Начало, Но Неопределенный Финал в Смешанном 2025 Году

ETF Avantis All Equity Markets показал худшие результаты по сравнению с пассивным индексом ACWI, особенно в конце 2025 года, из-за несбалансированного распределения по секторам и регионам. Активное управление и структура фонда фондов в AVGE не привели к превосходной доходности: его бета-коэффициент составил 1.04, а коэффициент Шарпа – 0.84, что хуже, чем у аналогов. Портфель ETF имеет повышенный вес энергетического сектора и развивающихся рынков, недостаточно представлен технологический сектор, и включает все предложения Avantis, что снижает его эффективность в сравнении с бенчмарками.

Индекс ACWI (All Country World Index) включает акции более чем 2900 компаний из 23 развитых и 24 развивающихся рынков. В 2025 году глобальные рынки столкнулись с колебаниями из-за политической нестабильности в ряде регионов и снижения роста мировой экономики.