Amphastar Pharmaceuticals: почему я предпочитаю стратегию бычьих пут-опционов в данном случае

Амфастар Фармацевтикалс (Amphastar Pharmaceuticals, AMPH) имеет рейтинг «Покупать», с потенциальным ростом до 81% и справедливой стоимостью в 33 доллара, несмотря на давление на маржу к 2026 году. AMPH сталкивается с падением продаж в сегменте старых продуктов, но ожидает роста выручки в среднем на средние до высокие однозначные проценты в 2026 году благодаря Baqsimi и новым запускам. Я ожидаю, что операционная маржа снизится до 22% в 2026 году из-за увеличения расходов, но вернется к 26% к 2030 году, по мере увеличения доли продуктов с более высокой маржой.

Amphastar Pharmaceuticals, основанная в 1996 году, занимается разработкой и производством различных применяемых в медицине фармацевтических препаратов. Baqsimi, один из ключевых продуктов компании, является первым в мире одобренным для потребителей лекарством от гипогликемии, выпускаемым в виде порошка для назального использования. Компания активно развивает свой портфель инновационных продуктов, что может обеспечить дальнейший долгосрочный рост.