Western Midstream: доходность 9%, рейтинг повышен в ожидании улучшений в 2027 году

Рейтинг Western Midstream Partners (WES) повышен до «активно покупать» на фоне ожиданий уверенного роста до 2027 года и недавних повышений прогнозов компании. WES выигрывает от диверсифицированных операций в сфере транспортировки и переработки углеводородов со значительной долей природного газа и активов в бассейне Делавэр. Приобретение Brazos Delaware дополнительно укрепило эти позиции. Ключевые факторы роста — проекты Pathfinder Pipeline (I квартал 2027 года) и North Loving II (II квартал 2027 года), которые поддерживают оценки EBITDA на уровне 3,2 млрд долларов и денежного потока, доступного для распределения (DCF), на уровне 2,3 млрд долларов в 2027 году.