Western Digital обеспечила бизнес контрактами до 2028 года, цена уже учитывает многое

Компания Western Digital заключила многолетние контракты на продажу жёстких дисков, действующие до 2027–2028 годов. Это обеспечивает структурный спрос и поддерживает оптимистичный инвестиционный тезис по компании. Сейчас 89% выручки WDC приходится на облачный сегмент, а рынок высокоемких HDD сосредоточен в основном между Western Digital и Seagate, что способствует ценовой дисциплине и росту маржи. Акции WDC торгуются с завышенными мультипликаторами: 47,3 по не-GAAP P/E и 13,4 по EV/Sales, что значительно выше средних показателей сектора и исторических значений.