Western Digital: проблемы в ИИ-суперцикле усугубляются, рейтинг понижен

По оценке автора, опасения относительно циклических рисков Western Digital усиливаются: оптимизм, связанный с ИИ, ослабевает, а возможности повышать цены растут медленнее. Несмотря на сильные результаты первого финансового квартала и уверенный прогноз рентабельности, рынок все больше сосредоточен на риске замедления роста средней цены продажи (ASP) и трудностях, связанных с долгосрочными соглашениями. Подготовка к внедрению технологии HAMR второго поколения идет по плану, однако рост объемов должен ускориться, чтобы компенсировать нормализацию выручки по мере ослабления ценовой динамики.