Vistance Networks теперь история успеха с большим запасом наличности

Vistance Networks сохраняет рекомендацию «Покупать», при этом соотношение риска и доходности благоприятствует средне- и долгосрочным инвесторам, несмотря на операционные трудности и риски исполнения. Прогноз скорректированной EBITDA на 2026 год составляет 200–225 млн долларов, что ниже предыдущих целей, что отражает давление на маржу из-за затрат на память и неиспользуемых накладных расходов. Риск концентрации клиентов высок — Comcast обеспечивает до 60% последних продаж, что делает выручку и конверсию бэклога нестабильными.