VICI Properties: крайне выгодная покупка с подразумеваемой общей доходностью 12–14%

Акции VICI Properties торгуются по привлекательной оценке с большим запасом прочности и дивидендной доходностью 7,6% на фоне сложностей в отрасли. Даже при консервативных предположениях — нулевом темпе роста и ставке дисконтирования 12% — VICI предлагает подразумеваемую годовую общую доходность в 12% по текущим ценам. Портфель VICI диверсифицирован между игровыми и развлекательными активами, однако сохраняется риск концентрации из-за арендаторов Caesars (38% арендной платы) и MGM (32%).