Ускорение роста прибыли Comcast и наращивание выплат акционерам повышают инвестиционную привлекательность Comcast

Я сохраняю рекомендацию «Покупать» по акциям Comcast: устойчивый рост в сегментах широкополосной связи, мобильной связи и цифровых сервисов компенсирует снижение в кабельном ТВ, поддерживая высокий свободный денежный поток и выплаты акционерам. Итоги 2-го квартала 2025 года превзошли ожидания: скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 3%, свободный денежный поток достиг 4,5 млрд долларов, а стратегические инициативы обеспечивают устойчивый рост прибыли. Акции Comcast остаются существенно недооцененными, торгуясь с заметным дисконтом к сопоставимым компаниям и историческим средним; моя DCF‑модель и анализ мультипликаторов поддерживают целевую цену 42 доллара (потенциал роста 24%).

Comcast (тикер NASDAQ: CMCSA) владеет NBCUniversal и европейским оператором платного телевидения и телекоммуникаций Sky, а также развивает потоковый сервис Peacock. В США компания предоставляет услуги широкополосного доступа, видео и телефонии под брендом Xfinity; мобильный бизнес Xfinity Mobile функционирует как MVNO на базе сети Verizon. Компания традиционно направляет значительную часть свободного денежного потока на регулярные дивиденды и программы обратного выкупа акций.