UnitedHealth: восстановление Optum подкрепляет рекомендацию «активно покупать»

Автор начинает аналитическое покрытие UnitedHealth Group с рекомендации «активно покупать» и целевой цены 533 доллара, что предполагает потенциал роста на 33%. По его мнению, восстановление маржинальности UNH, переход Optum Health к более качественным контрактам и повышение операционной эффективности за счет ИИ могут обеспечить двузначные темпы роста прибыли на акцию по 2028 год включительно. Прогнозный коэффициент PEG UNH, рассчитанный по показателям не по GAAP, составляет 1,38 — примерно на 26% ниже медианного значения сектора здравоохранения в 1,87.