У компании Academy Sports and Outdoors недооцененный потенциал денежного потока

Я рекомендую покупать акции Academy Sports + Outdoors (ASO) благодаря расширению валовой маржи, росту числа магазинов, увеличению доли покупателей с высокими доходами, что поддерживает рост свободного денежного потока и обеспечивает возврат капитала через обратный выкуп акций. Оценка ASO выглядит привлекательно на уровне 11,4x за последние 12 месяцев в расчёте на свободный денежный поток, при этом текущий денежный поток находится под давлением из-за инвестиций в рост и стратегического накопления запасов, что делает акции недооцененными. Расширение ассортимента, особенно запуск бренда Jordan, и увеличение доли клиентов с доходами более $100,000, способствуют улучшению сопоставимых продаж и успеху новых магазинов в условиях изменения макроэкономического цикла.

Компания Academy Sports + Outdoors является одним из ведущих ритейлеров спортивных товаров в США, предлагая широкий ассортимент продукции для активного отдыха, фитнеса и спорта. ASO активно расширяет свою сеть, планируя открытие новых магазинов в различных регионах страны, чтобы укрепить свои позиции на рынке. В последние годы компания демонстрирует значительный рост доходов, что связано с высокой покупательской активностью и стратегией по привлечению более состоятельных клиентов.