Tyler Technologies: Перспективы уверенного роста выручки с увеличением маржи

Я сохраняю рейтинг покупать по Tyler Technologies благодаря сильному росту доходов от подписки и увеличению рентабельности EBIT, что поддерживает долгосрочные финансовые цели. Результаты за 3 квартал 24 года показали рост выручки на 10% за счет увеличения доходов от подписки на 18%, а маржа EBIT превысила 25%, что подтверждает цель руководства на 30 финансовый год >30% маржи EBIT. Переход TYL на SaaS идет полным ходом, наблюдается значительная конверсия клиентов и значительный рост ARR, что указывает на устойчивый потенциал роста доходов и маржи.