SSR Mining: значительный потенциал пересмотра сохраняется после продажи Чоплера

Компания SSR Mining (SSRM) получила оценку "Покупать", что отражает её стратегию сосредоточения на рынке Америки и сильные результаты деятельности. Хотя статус "Сильная покупка" был понижен после значительного роста с момента последнего обновления оценки. Результаты первого квартала превзошли ожидания по прибыли на акцию (EPS) и по доходам, при этом свободный денежный поток составил $210,78 млн, несмотря на то, что производство было сосредоточено на вторую половину года, а также на фоне давления со стороны общих затрат на поддержание (AISC). Ожидается, что продажа рудника Чёплер за $1,5 млрд будет завершена к концу третьего квартала 2026 года, что позволит высвободить капитал для роста, выкупов акций и снижения рисков, связанных с деятельностью в Турции, и поддержит потенциальный пересмотр рейтинга компании при её стратегической переориентации.

В первом квартале 2023 года SSR Mining увеличила производство золота за счет расширения мощностей на своих американских рудниках. Ожидается, что завершение сделки по продаже турецкого проекта позволит компании сосредоточиться на более выгодных проектах в Канаде и США. Эта сделка также даст возможность использовать полученные средства для укрепления своих рыночных позиций и реализации новых инициатив.