Solventum: дивестирование открывает потенциал роста в рамках переоценки спин-оффа

Акции Solventum торгуются с существенной скидкой по сравнению с аналогами в сфере медицинских технологий, с прогнозируемым коэффициентом P/E около 13 и заниженными мультипликаторами EV/EBITDA. Руководство компании проводит оптимизацию портфеля, включая возможный спин-офф сегмента Health Information Systems, чтобы раскрыть стоимость и снизить долговую нагрузку. Прогноз прибыли на акцию на 2026 год был повышен до 7,10–7,20 долларов, а операционные маржи — до 22,2–22,7%, что указывает на расширение маржи и улучшение распределения свободного денежного потока.