Seagate: Время зафиксировать прибыль, так как мультипликаторы и маржинальность отстают от конкурентов (снижение рейтинга)

Я понижаю рекомендацию по акциям Seagate до «продавать» после существенного роста, так как теперь существуют более выгодные альтернативы, такие как Western Digital. Оценка Seagate стала завышенной при коэффициенте P/E 15x, что делает соотношение риск/прибыль менее привлекательным по сравнению с более дешевыми и с более высокой маржой акциями WDC. Индустрия памяти остается высококонкурентной и товарной, с потенциальными рисками для спроса в случае замедления капитальных расходов, связанных с искусственным интеллектом, в ближайшие годы.

Western Digital и Seagate являются крупными производителями жестких дисков и оборудования для хранения данных. По данным на 2023 год, обе компании продолжают разрабатывать новые технологии для удовлетворения растущих потребностей в хранении данных. Конкуренция на этом рынке обостряется благодаря росту облачных сервисов и увеличивающимся объёмам данных.