SCHD: Прогнозирование изменений перед пересмотром структуры в марте 2026 года

Фонд Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) получил рейтинг «держать» в преддверии пересмотра индекса в марте 2026 года из-за неопределенности портфеля. Тем не менее, прогнозируемые изменения в основном положительные. Ожидается, что доля энергетического сектора снизится с 20% до 12%, поскольку компании Halliburton, Valero Energy и Ovintiv могут покинуть индекс. Финансовый сектор в моей модели получит прирост на 5%. Помимо освещения потенциальных изменений, в статье поднимается вопрос о том, является ли рентабельность собственного капитала (ROE) подходящим критерием качества. Я также создал модель с использованием экрана ROTC, который подтвердил предвзятость в отношении секторов с высоким уровнем заимствований, таких как финансовый.

На данный момент SCHD является одним из крупнейших дивидендных ETF в США, с активами под управлением более 45 миллиардов долларов. В 2023 году фонд показал среднегодовую доходность около 3%, что привлекло внимание инвесторов, ищущих стабильный доход в условиях волатильного рынка.