SCHD: покупать из-за опасений по поводу ИИ, а не ради дивидендной доходности

Рекомендация «покупать» для Schwab US Dividend Equity ETF сохраняется, однако теперь фонд рассматривается прежде всего как защита от распродажи на фоне опасений по поводу ИИ, а не как ставка на опережающую динамику, не зависящую от ставок или обусловленную энергетическим сектором. Недавний рост доходности SCHD первоначально был обусловлен вложениями в энергетические компании, в частности ConocoPhillips и Chevron, однако дальнейший вклад этого сектора менее предсказуем, поскольку доли этих компаний в портфеле выросли. Чувствительность SCHD к ставкам стала заметнее: динамика фонда обратно коррелирует с доходностью 10-летних облигаций, а его подверженность шокам процентных ставок сопоставима с S&P 500.