Royalty Pharma: Привлекательное приобретение с перспективным соотношением риска и доходности в текущем портфеле разработок

Компания Royalty Pharma в меньшей степени подвержена рискам ценообразования по принципу наибольшего благоприятствования (MFN) на лекарства, обеспечивая защиту от снижения в нестабильной политической обстановке. Сделка с Revolution Medicines по передаче роялти предоставляет потенциал для роста в краткосрочной перспективе и снижает риски, связанные с активами на стадии разработки, с важными данными, ожидаемыми в 2026 году. Мы прогнозируем прибыль на акцию в размере $4,53 в 2025 году и повышаем нашу целевую цену до $45,3, что отражает крепкие показатели прибыли и стратегическое использование капитала.

Royalty Pharma — американская компания, специализирующаяся на приобретении роялти по лекарственным препаратам, что делает её менее уязвимой к изменениям в политике ценообразования на фармацевтическом рынке. В последние годы компания активно инвестировала в медицинские разработки, что позволило ей расширить портфель патентов и прав на интеллектуальную собственность.