Royal Gold: рост с высокой маржой на рекордном рынке золота

Акции компании Royal Gold (RGLD) оценены как «покупать», с целевой ценой на 2026 год в $273,21 за акцию, что отражает 23% потенциал роста. Приобретение Sandstorm Gold и потоковый контракт с медной шахтой Kansanshi обеспечивают значительный рост будущих объемов добычи золота (GEO), в то время как преимущества масштаба способствуют превосходной конверсии свободного денежного потока. На данный момент акции RGLD торгуются с существенным дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA по сравнению с аналогами, несмотря на широкую диверсификацию, высокомаржинальные активы и сильный потенциал как органического, так и неорганического роста.

Royal Gold является одним из ведущих игроков на рынке добычи и потоковых контрактов в горнодобывающей отрасли. Компания обеспечивает стабильные дивиденды, которые увеличиваются на протяжении последних 18 лет, что делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов.