Режим импульсного инвестирования меняется — это благоприятствует XSMO больше, чем SPMO

Биржевой фонд Invesco S&P SmallCap Momentum ETF предлагает структурную альфу по сравнению с IWM, используя устойчивую дисперсию и сбалансированную концентрацию в мире компаний с малой капитализацией. XSMO стабильно генерирует альфу на протяжении различных рыночных режимов, превосходя как в период роста, так и в периоды спада, в отличие от SPMO, который полагается на узкие, мегакапитализационные тренды. SPMO остается в категории "держать" из-за ожидаемого отставания от SPY, поскольку его сосредоточенная структура теряет преимущество на фоне увеличения дисперсии и замедления динамики.

Индекс малой капитализации Russell 2000, к которому относится и Invesco S&P SmallCap Momentum ETF, включает компании с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Примером успешной компании этого сегмента является Texas Roadhouse, известная сеть стейкхаусов, чьи акции входят в состав этого индекса. S&P SmallCap 600, с которым сравнивается XSMO, включает около 600 компаний, обеспечивая различное отраслевое распределение.