Рейтинг Texas Pacific Land повышен с «Держать» до «Покупать»

Рейтинг Texas Pacific Land (TPL) повышен с «Держать» до «Покупать». Автор оценки видит привлекательное сочетание инвестиционных идей, связанных с нефтью, инфраструктурой ИИ и материальными активами. Во II квартале 2026 года TPL показала рекордные результаты: выручка составила 246,1 млн долларов, чистая прибыль — 153,9 млн долларов, рентабельность по EBITDA — 88%. Квартальная чистая прибыль была почти на 50% выше, чем в 2023 году. Несмотря на снижение акций на 35% относительно 52-недельного максимума, автор считает текущую оценку TPL в расчете на акр привлекательной по сравнению с LandBridge, даже с учетом корректировок на допущения о роялти.