Puig Brands: Привлекательная цена для покупки в диапазоне 16-20 евро

Компания Puig Brands обладает сильными фундаментальными показателями, культовыми люксовыми брендами и привлекательным ростом в сегментах парфюмерии, ухода за кожей и макияжа, однако её акции торгуются с существенным дисконтом. Недавние результаты по прибыли превысили ожидания, а подтверждённый прогноз на 2025 год подчеркивает устойчивый спрос и стабильность маржи во всех сегментах, несмотря на сложные тарифные условия. Текущая оценка в 10-12 P/E кажется несправедливой для компании такого уровня, как Puig; я оцениваю справедливую стоимость акций в 15 P/E, что соответствует целевой цене в 20 евро за акцию.

Компания Puig занимает лидирующие позиции на мировом рынке косметики и парфюмерии, известна своими брендами Paco Rabanne, Carolina Herrera, Jean Paul Gaultier. В 2022 году компания Puig показала рост продаж на более чем 23%, продемонстрировав свою устойчивость и способность адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.