Post Holdings: снижение прибыли в 2027 году выглядит хуже, чем есть на самом деле

Акции Post Holdings получили рекомендацию «Покупать» после падения на 35%, при этом бумаги торгуются по привлекательному мультипликатору 10 по прибыли и 6,9 по прогнозируемой EBITDA. Компания сталкивается с низким спросом в розничной торговле, проблемами в сегменте кормов для домашних животных и высокой долговой нагрузкой. Однако руководство меняет стратегию распределения капитала, сокращая агрессивный обратный выкуп акций в пользу снижения долговой нагрузки. Ожидается, что 2027 финансовый год станет годом перезагрузки, а нормализованная EBITDA в сегменте Foodservice и меры по снижению затрат поддержат восстановление прибыли на акцию в 2028 году.