Почему фонды с равным весом скрывают риск кривой доходности

Инвесторы, уходящие с широкого рынка, чтобы избежать концентрационного риска в акциях технологических гигантов, часто сталкиваются с другим макроэкономическим риском. При доминировании в индексе нескольких компаний с огромной капитализацией интуиция диверсифицировать с помощью стратегии равного веса кажется логичной. Однако такая стратегия может скрывать риски, связанные с кривой доходности, которые неочевидны на первый взгляд.