Playtika недооценена: дивидендная устойчивость и рост D2C-направления

Компания Playtika Holding Corp. значительно недооценена, ее акции торгуются с коэффициентом 6x от прогнозируемой прибыли и предлагают дивидендную доходность почти в 11%. Стратегический переход PLTK к продажам напрямую потребителю способствует расширению маржи: доля доходов от D2C сейчас составляет 31%, и компания стремится достичь 40% в течение двух лет. Рост компании становится все более диверсифицированным: такие проекты, как SuperPlay, Bingo Blitz и Disney Solitaire, компенсируют падение доходов Slotomania, поддерживая устойчивый денежный поток и возврат средств акционерам.

Компания Playtika была основана в Израиле в 2010 году и специализируется на разработке социальных казино-игр. Основными рынками компании являются США и Европа, что составляет значительную часть ее доходов. Playtika активно расширяет свое влияние путем приобретения других студий игры, что способствует ее стратегии роста.