Перед отчетом Alkermes за III квартал: перспективные разработки, но давление на прибыль

Рекомендация «Покупать» по акциям Alkermes и целевая цена 57 долларов сохранены благодаря коммерческой динамике LUMRYZ и перспективному портфелю разработок в области нейронаук. В III квартале 2026 года прогнозируется рост выручки на 18% год к году, но снижение относительно предыдущего квартала. Скорректированная прибыль на акцию, как ожидается, сократится на 64,3% из-за повышенных расходов на исследования и разработки, а также коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Ключевыми показателями в ближайшей перспективе остаются рост числа пациентов, принимающих LUMRYZ, и динамика назначений LYBALVI. Прогресс клинических исследований Alixorexton укрепляет долгосрочную инвестиционную привлекательность компании.