Alkermes: перспективная медленнорастущая покупка на фоне обещаний агониста орексина

Компания Alkermes plc повышена с уровня «держать» до «покупать» благодаря устойчивому росту выручки, прогрессу в портфеле продуктов и стратегическому положению в области нарушений сна и центральной нервной системы. Приобретение Avadel и запуск Lumryz обеспечивают рост выручки более чем на 20% в 2026 году; скорректированная EBITDA прогнозируется в диапазоне 370–410 млн долларов несмотря на чистый убыток по GAAP. Сильные данные фазы 2 по Alixorexton при нарколепсии и идиопатической гиперсомнии, а также развитие орексинового портфеля поддерживают многомиллиардный долгосрочный потенциал выручки.