OppFi: распродажа акций зашла слишком далеко

В представленном анализе для акций OppFi Inc. сохранена рекомендация «Покупать», несмотря на регуляторные и кредитные риски: бумаги торгуются с существенным дисконтом к отраслевым мультипликаторам. Руководство дважды снижало прогноз на 2026 год и теперь ожидает выручку в размере 600–610 млн долларов и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне 1,34–1,40 доллара. При этом ликвидность и объемы обратного выкупа остаются высокими. Прогнозный коэффициент P/E на основе показателей не по GAAP составляет 4,16, а отношение цены к выручке — 0,79. По оценке автора, эти мультипликаторы отражают значительный дисконт за риск, несмотря на положительные свободный денежный поток и чистую прибыль.