Снижение прогноза OppFi создало инвестиционную возможность

Акции OppFi торгуются с большим дисконтом — по мультипликатору 4,37 к прогнозируемой прибыли по non-GAAP, что более чем на 60% ниже медианы сектора. Это происходит несмотря на устойчивый рост выручки и свободного денежного потока. Руководство OppFi ужесточило кредитные стандарты, пожертвовав краткосрочным объёмом ради качества портфеля, стабильности маржи и долгосрочной прибыльности. Об этом свидетельствуют улучшение показателей взыскания задолженности и дисциплинированный контроль расходов. Приобретение BNC National Bank ожидается как финансово преобразующее событие, которое расширит платформу OppFi, увеличит скорректированную прибыль на акцию на 25% в первый год и позволит достичь 10% рентабельности активов и 35% рентабельности капитала к 2028 году.