Обновление по результатам Calamos Convertible Fund за четвертый квартал 2025 года

За квартал, закончившийся 31 декабря 2025 года, фонд принес доходность в 1,59% (акции Класса I по чистой стоимости активов) по сравнению с доходностью индекса конвертируемых облигаций ICE BofA VXA0, составившей 1,97%. Акции и конвертируемые облигации компании Lumentum значительно выросли в течение квартала после публикации сильного финансового отчета, где был отмечен рост выручки на 58% по сравнению с прошлым годом. В то же время акции и конвертируемые облигации MicroStrategy снизились в цене, так как инвесторы обсуждали риски, связанные с кредитным плечом и разводнением акций компании, на фоне снижения стоимости Bitcoin с октябрьских максимумов.

Компания Lumentum Holdings Inc., головной офис которой находится в городе Сан-Хосе, Калифорния, является ведущим поставщиком инновационных оптических и фотонных продуктов. MicroStrategy, штаб-квартира которой находится в Тайсонсе, штат Вирджиния, известна как одна из первых крупных публичных компаний, осуществивших значительные инвестиции в Bitcoin.