Nvidia по‑прежнему на ранней стадии революции искусственного интеллекта

Nvidia остается безусловным лидером в области ИИ, выигрывая от устойчивого роста в сегментах дата-центров, игрового направления и автомобильных решений, а также от расширяющихся возможностей в промышленной автоматизации и робототехнике. Я прогнозирую чистую выручку в $58 млрд и скорректированную прибыль на акцию $1,33 за эквивалентный третий квартал 2026 финансового года (eq3’26) благодаря наращиванию поставок платформ GB300 и Blackwell Ultra, что будет поддерживать повышение рентабельности. Несмотря на высокую оценку, доминирующее положение Nvidia и траектория роста оправдывают рекомендацию «покупать» и целевую цену $278 за акцию при мультипликаторе 23,35× к ожидаемому P/S на 2027 финансовый год (eFY27).

В марте 2024 года компания представила архитектуру Blackwell и платформу GB200 Grace Blackwell на конференции GTC, ориентированные на ускорение генеративного ИИ и высокопроизводительных вычислений. Основная часть выручки Nvidia формируется сегментом дата-центров, при этом игровые видеокарты GeForce и автомобильная платформа Drive продолжают демонстрировать рост. В июне 2024 года рыночная капитализация Nvidia превысила $3 трлн, что сделало компанию одной из самых дорогих в мире.