Nvidia: казалось, что более бычий настрой уже невозможен — пока не вышли результаты второго квартала

Главный драйвер повестки — наращивание выпуска Blackwell. GB300 уже находится в серийном производстве со скоростью около 1 000 единиц в неделю. Выручка в третьем квартале прогнозировалась с ростом на 54% год к году. Прогноз по валовой марже в третьем финансовом квартале — 73,3–73,5%. Потенциальное соглашение по H20 в Китае на уровне 15% могло бы разблокировать отгрузки на $2–5 млрд в третьем квартале; действующий прогноз не включает поставки H20 в Китай. H20 на сумму $650 млн уже продано за пределами Китая. Rubin (CPU Vera, GPU Rubin, CX9, NVLink 144, Spectrum‑X, кремниевая фотоника) находится на финальной предсерийной стадии на мощностях TSMC; график предполагает переход к объемным поставкам в следующем году, а массовый выпуск намечен на вторую половину 2026 года.

Архитектура Blackwell была официально представлена NVIDIA в марте 2024 года как преемник Hopper для задач ИИ и высокопроизводительных вычислений. H20 — это модификация ускорителя NVIDIA для китайского рынка, спроектированная с учетом экспортных ограничений США. TSMC является основным контрактным производителем передовых чипов NVIDIA.