Nvidia: Докупать на просадках и воспользоваться бумом ИИ

Nvidia остается акцией к покупке благодаря доминирующей позиции в инфраструктуре искусственного интеллекта, высокому темпу роста и впечатляющей рентабельности, несмотря на требовательную оценку. Последняя отчетность превзошла ожидания: выручка составила $46,7 млрд, а сегмент центров обработки данных вырос на 56%, что подтверждает устойчивый спрос на ИИ и сильное операционное исполнение. Среди рисков — высокая оценка, рост запасов, геополитическая напряженность и усиление конкуренции; оптимальной стратегией выглядит покупка на просадках в диапазоне $155–165.

В 2024 году компания представила архитектуру Blackwell и решения B200/GB200, ориентированные на обучение и инференс крупных моделей. Ключевой спрос на ускорители Nvidia формируют гипермасштабные облачные провайдеры и крупные интернет‑платформы, включая Microsoft, Amazon, Google и Meta. Nvidia также сталкивается с конкуренцией со стороны AMD (серия Instinct MI300) и собственных чипов облачных компаний, при этом сохраняются экспортные ограничения США на поставки продвинутых GPU в Китай.