Novo Nordisk: оценка отражает высокий риск, но сохраняется значительный запас прочности

Компания Novo Nordisk остаётся привлекательной для покупки после сильного второго квартала, с очередным повышением прогноза и значительным ростом свободного денежного потока. Оценка акций NVO учитывает высокий риск, однако оценки внутренней стоимости указывают на существенную скидку по сравнению с текущей рыночной ценой. Лидерство на рынке GLP-1 сохраняется, но ключевыми рисками в будущем остаются конкурентное и регуляторное давление, а также реализация стратегии после истечения срока патентной защиты.